.RU

02.12.2006 Суббота - Светлана Дорофеева Дневник начинающего трейдера



02.12.2006

Суббота


Размышления

Я описала целую неделю торговли, так подробно, как только могла. Вопрос – интересны ли эти рассуждения? Достаточно ли этого для примера? Стоит ли дальше описывать подробно эмоции и логику торговли, конкретные ситуации?

У кого-то по описанию этой недели может сложиться впечатление, что я целый день только тем и занимаюсь, что сижу перед монитором и слежу за рынком. Не знаю, к сожалению или к радости, но это далеко не так. Не забываем, что у меня дом, семья, работа и маленький ребенок, все это требует моего непосредственного внимания и участия. Катастрофически не хватает времени на исследования (изучение метастока, тестирование систем), на чтение литературы (ах, сколько хочется еще прочитать и перечитать, причем не скорей-быстрей, взахлеб, а спокойно, внимательно, с карандашом, проверяя на конкретных примерах). Ну что ж, «беби-степс». Маленькими шажками...


04.12.06

Понедельник


«Когда не знаешь, что делать, лучше всего – ничего и не делать».

На сегодня план простой: следить за текущими позициями. Пока ничего не докупать, раньше стопов из позиций не выходить. Рынок близок к историческим максимумам. Все равно на малом портфеле уже куплено «на все», а на большом портфеле – на 50% счета, остальное кэш, и по моим правилам ММ (money management) на этот портфель покупать больше нельзя, пока текущие позиции либо не вырастут, либо не будут закрыты по стопам.

Единственное исключение – снова ставлю заявку на покупку ЮТЭйр по 8,011.


«В ожидании медвежьего рынка люди теряют денег больше, чем зарабатывают на шортах, когда этот медвежий рынок все же наступает» (с)

«Умный медведь пережидает рост в лонгах».


Работа

Открытие чуть-чуть в плюс. В течение дня счет колебался где-то от 0 до +1%. Спекулятивный счет выглядит лучше, в основном благодаря подрастающим сегодня акциям РАО ЕЭС. Особой прибыли пока нет, убытков тоже, фиксировать нечего. Спокойно ждем.

К вечеру, с одной стороны, – индекс подобрался после пятничного мини-слива снова к максимумам, с другой стороны, нефть пошла вниз, с почти 65 до почти 63. Впрочем, судя по всему, это воспринимается как нормальная коррекция после предыдущих дней роста, так что нам это пока не мешает. Даже Лукойл, вон, +0,54% на момент. Сопротивление по индексам проходим с трудом, но, кажется, это нормально, и даже неплохо. Есть все же шансы для роста.

Спокойно, когда не делаешь лишних движений. Будет рост – будет прибыль. Случится сильный обвал – выйду. Не забыть и не начать делать глупости.

Смущает немного часть акций Газпрома, взятая на плечи... Но пока жду. До конца недели не буду закрывать, если не дойдет до стопа на 301, либо до тейк-профита. Если так и уйдет в боковик, в пятницу плечи закрою.

Под самое закрытие и нефть отскочила на 63,5, и некоторые акции (в первых рядах – РАО) двинулись вверх.

РАО сегодня +3,5%, закрытие 26,01.

Еще вот МТС хорошо растет... 222 р. уже. Жаль, что не в моем портфеле.

Опять сильный соблазн чего-нибудь купить, поменять позиции и т. п. Но сколько раз уже было, что если б заняла позицию и ничего не трогала, получила бы гораздо большую прибыль. Вот и на этот раз, если бы то, что купила в прошлый понедельник (а именно РАО а.о. и РАО пр.), банально оставила и ничего бы больше не делала – уже был бы существенный плюс по обоим портфелям. Я довольно часто угадываю акции, которые скоро будут расти (или это мои иллюзии? скорее всего, иллюзии), и все же чаще всего – не могу дождаться этого роста и выхожу рано. Слишком рано. Потом очень обидно смотреть, как растет то, что только что продала.

Напомнить себе об этом. И спокойно держать Газпром. И спокойно выполнять все остальные свои правила. И пусть все получится!

Итог дня

По инвестиционному портфелю + 0,19%.

По спекулятивному портфелю +0,72%.

Ни одной сделки. ЮтЭйр мне так пока и не продали, но либо дождусь нужной цены, либо найду потом другой хороший вариант. Не спешить.

Все по плану сделала.

В общем – все хорошо.


05.12.06

Вторник


План

Ничего не делать. Ждать, как будут развиваться события. Наблюдать за акциями Сбер-преф. (может быть, пора купить?). Остается только заявка на покупку ЮтЭйр по 8.011.

Работа

Открытие спокойное, какие-то акции чуть вверх, какие-то чуть вниз, в целом – похоже, что рынок пока все же пытается расти. Вопрос – хватит ли сил? Интересно все же, от чьих денег зависит, будет ли рост, или нет? Хотя, вряд ли я узнаю этот ответ сегодня...

14 часов. Все-таки купила немного Сбер-преф. Ну и пусть даже уйдет в боковик пока... Посмотрим. Все равно это не самая плохая компания (для инвестиционного портфеля – вполне), все равно хотела докупить (теперь около 20% портфеля). К тому же иногда такое впечатление, что Сбер-преф выступает так называемой «защитной» бумагой. Когда другие снижаются – он может и вырасти. Словно из нефтянки периодически перекладываются в Сбер, а потом – обратно, в зависимости от динамики цен на нефть. Но это все, конечно, только домыслы и совсем наивные впечатления... Стопы будут, да. Но только ниже 1000. Для Сбербанка пока принимаю такой риск.

17:54. Не выдержала, продала по 308,01 1/3 моих акций Газпрома со спекулятивного портфеля (те, что на плечи). Надо честно признать – под влиянием эмоций. По 310 часом раньше продавать не захотела, а сейчас вот засомневалась. Все-таки некомфортно мне пока с плечами (риск больше). Хм... наверняка завтра Газпром вырастет...

Сбер-пр ушел на 1120... Поторопилась? Очень хочется закрыть позицию. Очень. Пока буду ждать – разумные стопы ниже.



Итог дня

2 сделки. Одна относительно разумная (Сбер-п), почти по плану, пока убыточная. Вторая – под влиянием эмоций. Но я и ее я могу обосновать. Впрочем, как всегда. Обосновать для себя можно почти все – вопрос в том, чтобы это не мешало вырабатывать дисциплину. Общий итог по счетам – около 0.

День так себе.


06.12.06

Среда


План

Пока следить за позициями. Сбер-пр не продам, пока выше 1000. Пусть лежит.

Газпром все так же, ждем.

РАО а.о. стопы на 25,1. А на 25,5 можно поставить заявку на покупку на большой портфель... Мне кажется, если акция соберется расти, то откорректироваться может примерно до 25,5 (может, и выше – до 25,6-25,7, но по 25,5 покупка была бы более удачной). А вот если уйдет ниже 25, то может уйти и еще ниже. Все, конечно, субъективно.



РБК – стоп на 285. Хотя... по-хорошему надо бы либо поставить стоп чуть выше покупки на 291, либо даже продать где-то по 298, если будет такая цена, с надеждой откупить потом ниже, либо не дергаться и поставить стоп чуть пониже 283 (мини от 29.11.06)...

НорНикель – пока все хорошо.

Работа

С утра поставила стопы, ребенка дедушке, а сама поехала кататься на коньках. Все-таки жизнь – это не только работа, не надо об этом забывать. И если становится тяжело, если трудно, если появляются грустные мысли или просто накопилась усталость (а такое бывает у всех) – значит, надо сделать себе хорошее настроение. Постараться – и сделать! И сегодня у меня есть такая возможность. Встречаюсь с давней подругой. У нас всего 2–3 часа, и мы решили провести их так, чтоб запомнилось, чтоб заряда положительных эмоций и энергии хватило еще надолго.





Нет, я все-таки отвлекусь и расскажу не только про рынок. Потому что впечатлений положительных просто масса! Потому что у меня хорошее настроение, такое хорошее настроение, столько хорошего настроения, что просто не могу не поделиться!

На Красной площади залили каток. Это ж надо было приехать подруге из Израиля, чтобы, живя в Москве, я все же добралась до Красной площади и встала на коньки!? Почти первый раз в жизни (пробовала однажды в начальной школе, но «это было давно и неправда»). Было очень, очень здорово. Особенно от неожиданности – я даже не думала, что у меня получится нормально ехать и не падать. Скользить... поймать равновесие... Это как на велосипеде – один раз почувствовал, потом езди. Или как в алгебре – один раз понял, потом пользуйся. Может, в рынке тоже так получится – один раз научиться, потом будет легче? Надеюсь.

Еще – почувствовала себя сегодня настоящей Золушкой. Когда куранты пробили 12. Потому что именно в полдень мне пора было убегать, чтобы успеть забрать ребенка. Только представьте – каток, новогоднее настроение, музыка из старых фильмов (ощущение, как будто попала в сцену из фильма «Покровские ворота»), и вдруг – Куранты бьют 12, и мне пора... В общем, как в сказке. :)

По дороге обратно думала, во сколько мне обойдется сегодняшняя прогулка, если сработают все стопы. С другой стороны, если рынок все-таки соберется вниз, стопы сработают, не зависимо от того, каталась ли я на коньках.

Приехала – а все на удивление хорошо. В основном все акции держатся неплохо (+\-), очень радует Сбер-преф. Все-таки начал расти! Уже больше 1140, причем зеленая свечка на большом объеме... Что ж, о вчерашней покупке уже нисколько не жалею. Всегда бы так!

16.40-17.10. Что-то смущают акции РБК. С утра цена доходила до 298,45, а потом стала снижаться. Сейчас уже 293... 290... А 290 – это уже даже ниже точки моего открытия позиции. Но пока график не кажется слабым, в рамках коррекции... Что-то стало смущать. То ли поведение цены-объема, то ли чередование покупок-продаж... Опять же вспомнилась та резкая красная свечка от 07.09.06, когда цена в моменте дошла до 200, а потом резко восстановилась на 240. Вот кому-то обидно было выйти тогда по стопу... Новостей плохих пока по РБК не видела, общий рынок вроде настроен вверх, график РБК мне пока нравится. Подумала... и – сняла временно стоп с 285. Если что, в крайнем случае перед закрытием выйду по рынку. Посмотрим. Сомнения? Есть. Риск? Пока в пределах допустимого.

18.00. Ну вот, пока занималась с ребенком, график РБК как раз и нарисовал такую резкую красную свечку. Цена доходила до 283,05... да, только на минуту, но это бы выбило мой стоп на 285. И получила бы из потенциально прибыльной позиции – убыточную. Как все сложно с этими стопами. Но сегодня мне определенно везет. Спасибо.

И Сбер-пр уже больше 1160... Хорошо.


18.25. В чате трейдеров ждут новостей – статистики по запасам нефти в Америке. С одной стороны, важно, конечно, с другой – иногда кажется, что и это не главное. Но – запасы нефти сократились, цена нефти двинулась в моменте(!) чуть вверх, рынок тоже ровно в 18.30 двинулся вверх, особенно хорошо это заметно по графику индекса РТС. Интересно наблюдать...

Вечером, перед закрытием, купила немного РАО по 25,797 (весь день стояла заявка по 25,5, не сработала). Примерно на 5% от большего портфеля. Хочется докупить еще, но пока жду. Все-таки есть у меня правила ограничения риска, и вот их-то я соблюдаю достаточно строго. Почему купила? Акция растет, но сейчас график – ниже скользящей средней. Рынок в общем все же движется вверх (уже прошли 1600 по индексу ММВБ).

Цена по ЮтЭйр опускалась до 8,02. Чуть-чуть не дошла до 8,011. Вечером перед закрытием все начало расти. Купила в итоге ЮтЭйр по 8,14 (с комиссией 8,15). Наверное, не права... Но это все же не по 8,5.... Закрытие 8,152.

Все, максимальное количество наименований бумаг по портфелям. Теперь только докупать что-то из имеющихся (то, что будет расти, в рамках правил), либо «прежде, чем купить что-то ненужное, надо сначала продать что-то ненужное».

Закрытие:

РАО а.о. 25,88

НорНикель 4060,00

Сбер-пр 1174

Газпром 308,7

РБК 295,79

ЮтЭйр 8,152

Итог дня

По инвест. портфелю +1,32%

По спек. портфелю +0,09%

Днем довольна во всех отношениях (очень напряженный, насыщенный, и даже утомительный день, но после утренних впечатлений от катания на льду все остальное воспринималось хорошо). Еще бы Газпром, наконец, вырос, было бы совсем замечательно.


07.12.2006

Четверг


План

Ничего не покупать!!! Совсем ничего не покупать, пока по текущим позициям не удастся хотя бы основную часть стопов переставить на прибыль (либо ждать, пока часть закроется по стопам, а потом искать новые варианты). А еще лучше – пока счет общий не вырастет процентов хотя бы на 5... Даже если этого придется ждать долго. Потому что потерять те же 5%, используя весь счет и маржу, – гораздо легче. А восстанавливать-то потом придется уже не 5, а все 5,5%. Вот такая загадочная арифметика...

Просто наблюдать, стараясь удерживать прибыльные позиции и не делать глупостей.

«Если это тренд, то мы еще успеем, а если не тренд – то и не надо» (с).

Хм... Вот только почему-то сразу вспомнился Лукойл, который я покупала еще по 1911 на последней коррекции в сентябре, а потом продала с малюсенькой прибылью... Испугалась. А сегодня он уже почти по 2400... «Учиться, учиться и учиться...»

Работа

Открылись спокойно. По каким-то акциям чуть выше открытия, по каким-то чуть ниже, в целом баланс по портфелю с открытия около нуля. Радует Сбер-пр (1180), расстраивает РБК (292,5).

Действовать по плану.

Сегодня с открытия растет Мосэнерго. К 11 утра акции уже прибавили около 7%! Опять кто-то скупает? А акции РАО с утра, наоборот, чуть-чуть вниз ушли. На фоне растущего Мосэнерго и сомнительной новости по РАО (см. ниже) возникло желание быстренько закрыть позиции по РАО, пока ситуация не прояснится. Но стопы ниже, выходить пока рано. Жду.


^ Из новостей:

МОСКВА, 7 декабря. /ПРАЙМ-ТАСС/. В случае, если совет директоров не одобрит изменения в устав РАО «ЕЭС», менеджмент холдинга выйдет к акционерам с предложением об отказе выплаты дивидендов в целом за текущий год и направит эти средства на увеличение инвестиций в электроэнергетику – А.Чубайс.


И – буквально через несколько минут стали расти и акции РАО. 11:12 – уже новый исторический максимум (26,4)! Хорошо, что не делала лишних движений.

Все-таки я не понимаю, как можно торговать по новостям. Все равно новости, которые можно узнать из прессы, интернета, в ленте новостей – устаревшие. Кто-то их знает раньше. Кто-то сыграет на них так, кто-то иначе. Я не понимаю, как на них можно построить стройную систему. Мне кажется – что никак. Возможно, кому-то и удается. Главное – найти свой способ.

Еще сегодня удалось добавить данные по паре ценных бумаг в Метасток. Все-таки изучение этой программы у меня идет гораздо медленнее, чем хотелось бы.

Итог дня

Ни одной сделки.

В течение дня баланс по счету был чуть в плюс, на закрытии – немного ушел в минус. Но для фиксации как прибыли, так и убытка пока повода нет. Все в пределах 1%, даже меньше.

Не плохо и не хорошо. Просто жду.


08.12.2006

Пятница


План

План... план... А нет никакого плана. У меня болит голова, температура 38,2. И ничего не хочется. Поэтому главный план – не наделать глупостей.

Работа

С утра посмотрела на открытие – вроде ничего, что-то чуть в плюс, что-то чуть в минус, резко падать, похоже, не собираемся. Ну и хорошо. Стопы не поставила, хотя и помню, где они должны быть. Все равно весь день буду дома – от любопытства время от времени загляну. Благо, это совсем не сложно. Если что – выйду из рынка.

Сегодня не планировала ничего покупать, но ближе к вечеру, часов в 17, купила еще несколько привилегированных акций Сбербанка по 1185 р. Цена тут же снизилась до 1175, но это все же в пределах обычных колебаний. Импульсивная покупка. В основном потому, что обыкновенные акции Сбербанка сильно росли – решила, что и префы подтянутся. Закрытие на уровне 1184 рубля за акцию.



Расстраивают цены на акции Газпрома. Пока, конечно, держу. В том числе и благодаря этому дневнику – каждый день напоминаю себе, что пока не дошли ни до стопов, ни до уровня, где можно зафиксировать прибыль, выходить не надо. С другой стороны – уже раза 3–4 можно было продать по 310 и откупить по 304–305... Но ведь когда они стоят 310, кажется, что вырастут еще, и вспоминается «Надо же понимать, это же рынок быков». А с другой стороны, что-то за неделю такого рынка быков, находясь в лонгах, почти никакой прибыли и не сделала. А еще вспоминаются слова из книги Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». О том, что, торгуя краткосрочно, надо выходить на первом прибыльном открытии, «а если прибыль составляет один тик – берите ее».


^ Ларри Вильямс:

Предлагаю вам три правила, которым надо следовать при выходе из ваших краткосрочных торговых сделок:

1. Всегда используйте долларовый стоп для всех сделок, чтобы в случае, если все пойдет прахом, у вас была защита.

2. Используйте мою технику «катапультирования» с прибылью, разработанную с помощью Ральфа Винса (Ralph Vince). Основное правило – выходить на первом прибыльном открытии. Если прибыль составляет всего один тик, берите ее.

Лучше всего она работает для S&P. Для рынков, двигающихся медленнее, я задержал бы катапультирование на день или два, чтобы дать рынку время обеспечить рост моей средней прибыли на сделку.

3. Выходите и разворачивайтесь, если получаете противоположный сигнал. Если у вас короткая позиция, и вы получаете сигнал на покупку, не ждите, пока сработает стоп или выход через «катапультирование», а следуйте самому свежему сигналу.


Итог дня

По инвест. портфелю -0,08%.

По спекулятивному +0,18%.

Хотела посчитать результаты за неделю и за две недели, но почему-то аналитические отчеты в терминале не «грузятся» (не формируются, система просто «виснет»). Придется попробовать еще в выходные – может быть, меньше будет нагрузка на сервер. Неудобно, конечно.


10.12.06

Воскресение


Размышления

Мне дали ссылку на блог «Будни инвестора».

Там в верхней записи обсуждается «Миф о новогоднем ралли» и делается попытка понять, будет-таки это ралли или нет. С уважением отношусь к тем, кто может аргументированно объяснить, куда в ближайшее время у рынка больше шансов направиться, но я – точно не аналитик. И более того, я хотя и читаю, конечно, иногда различные обзоры, но стараюсь ими не увлекаться. Очень велик соблазн поддаться влиянию (авторитетного? издания/человека), а ведь и аналитики тоже люди, и они тоже могут ошибаться. Да и как-то мне просто ближе установка: «Не думайте, куда пойдет рынок, думайте, что вы будете делать в том или другом случае».


^ Из интервью с Брюсом Ковнером:

- Наблюдая за мировыми рынками во всем их разнообразии, вы, как известно, прочитываете горы экономической литературы. Обращаетесь ли вы и к рыночным бюллетеням?

- Я ежедневно получаю «отчеты гуру».

- Кто входит в их число?

- Все авторы бюллетеней, у которых много подписчиков. Это Пректер, Цвейг, Дэйвис, Элайдес и другие.

- Используете ли вы отчеты гуру как критерий противоположного мнения?

- Я стараюсь не умничать, потому что при крупных ценовых ходах прогнозы гуру сбываются хотя бы на отдельных этапах. Чего я действительно ищу, так это консенсуса в оценках, который не подтверждается рынком. Мне приятно знать, что масса людей готова совершить ошибку.

- Предположим, что во время консолидации большинство гуру предсказывают бычью тенденцию, которая не поддерживается рынком (т .е. он не идет вверх), а у вас есть определенные фундаментальные основания для медвежьего прогноза. Укрепит ли такое расхождение вашу уверенность в сделке?

- Да. И очень сильно.

- Не считаете ли вы, что можно выигрывать, просто следуя советам гуру?

- Пожалуй, да. Хотя мне кажется, что для выигрыша нужно все-таки верить в сделку. А это очень нелегко, если следуешь не собственному, а чужому мнению.


Иногда очень хочется добавить денег на счет, особенно на спекулятивный (меньший) портфель. Но не буду. Не буду до тех пор, пока не научусь на этих объемах прибыльно торговать. Хотя бы что-то. Хотя бы на 10% в плюс чтобы вышел счет. И стабильно там держался.

На инвестиционный портфель тоже не буду добавлять, пока счет не дойдет хотя бы до 60–70 тысяч этими средствами. Однажды, в начале лета, потеряв за один день почти 5%, я добавила на свой первый счет еще 10%. Очень сейчас жалею об этом поступке. Потому что тогда увлеклась, не разобралась толком в причинах потери, и эти добавленные деньги тоже потеряла почти сразу. А теперь они учитываются при общем убытке по счету...


11.12.06

Понедельник


План

Ох-ох-ох. Все-таки я привыкла писать план, открывая терминал и просматривая не только графики, но и балансы, позиции по портфелям. Все эти данные я могу, конечно, восстановить. У меня есть в Экселе табличка с учетом совершенных сделок. Но как все же неудобно, когда сервер брокера «висит». То отчеты не делаются, то совсем не подключался, сейчас вот вроде сделал вид, что подключился, приветствие именное выдал, а портфелей и балансов – не видать. Раньше такого не замечала (были, конечно, моменты, но вопросы быстро решались). Надеюсь, что это не надолго. Очень надеюсь.

Итак, посмотрим, что у меня имеется.

Инвестиционный портфель:

Спекулятивный портфель:

По инвест. портфелю план прежний – держать и ждать либо стопов, либо прибыли. Вот только с импульсивно купленными 5-ю акциями Сбербанка-пр надо что-то делать. Поскольку акция «сильная», но при этом бывают сравнительно сильные колебания, то ставить близкий стоп кажется неразумным. Наверняка тогда придется фиксировать убыток. Поэтому стоп где-то не выше 1120 (минимум от 06.12.06). А вот если цена пойдет на 1195 или выше – надо попробовать поставить на эти 5 лотов близкий скользящий стоп. Ну и пусть зафиксируется маленькая прибыль (все равно прибыль всегда лучше, чем убыток), зато риск станет меньше. При желании потом можно будет купить. Если цена пойдет после продажи вниз – восстановить позицию (хоть на тех же 1185), если пойдет вверх – за счет «бумажной прибыли» по оставшимся акциям риск сократится.

По спекулятивному портфелю: РБК и Газпром начинают «напрягать».

Особенно РБК своими красными свечками от 08.12.06. Правда, на красных свечках с длинными тенями вниз объем почти минимальный, и это хорошо. И есть зеленые свечки с большим объемом. Но как-то некомфортно...

Пожалуй, если с утра будет вдруг гэп или быстрое движение вверх, до 297–298 и выше, надо поставить близкий скользящий стоп на половину позиции. Если сразу не выбьет, а рост будет на большом объеме, потом близкий стоп можно убрать и попробовать сохранить позицию. Если рост без объема – оставить близкий стоп. Если выйду по этому стопу – значит, так и будет. Может быть, потом откуплю. Если колебания на тех же уровнях – пожалуй, просто ждать. Если пойдет вниз – выходить.

С Газпромом очень хочется поступить подобным образом, что и с РБК. Но пока, пожалуй, не надо лишних экспериментов с открытыми позициями. Как планировала держать до стопов или роста, так и держать. Пока.

Работа

Сбербанк-пр. Открылся на 1179 и быстро пошел вверх. 1185–1195–1197. Я поставила на треть позиции близкий скользящий стоп. По нему тут же акции были проданы (1196,25), я тут же поставила заявку на покупку по 1185, а цена – мгновенно пошла вверх. Очень хотелось откупить сразу обратно, хоть по 1195, хоть по 1200. «График выглядел так, как будто цена собиралась расти». Но какая-то я слишком дисциплинированная стала, что ли. Не купила.

Выше, выше, выше. К 11 часам – уже 1217. Обидно? Не то слово! Очень обидно. Причем не столько из-за неполученной прибыли (все-таки остальные-то акции остались и растут), сколько из-за того, что непонятно, какой вывод из этого надо сделать.

РБК, наоборот, расстраивает с утра. 288–287 за акцию. Поставила заявку на продажу половины позиции на 298. Но буду следить. Пока жду.

Остальные торгуются более или менее близко к уровню закрытия.

Ну вот, 11:04. Сбербанк-пр уже 1220. Мда, купить по 1185 теперь вряд ли удастся...

12:36. Сбербанк-пр уже по 1240. Эх.

14 часов. Цены пошли вниз. Коррекция, конечно, ожидалась. Значит – сегодня.

Дальше будет очень длинное и подробное описание. Возможно, утомительное. «Разбор полетов». Кому не интересно – переходите сразу к «Итогам дня».

Газпром начал снижаться еще с утра. 306–305–304–303... При проходе через отметку 302 вниз я планировала выходить (см. горизонтальную линию на графике). В 14:16 начала сокращать позиции. Продала по 302,2 половину со спекулятивного портфеля (далее СП), в 14:18 половину с инвестиционного портфеля (ИП), уже по 301,75. И вторую половину со СП, по 301,7.






Вторую половину акций Газпрома с ИП хотела сначала оставить, но в это время параллельно снижались и другие акции, и вместо прибыли за день в 500 с лишним рублей по ИП уже образовался убыток в 100 с лишним. А когда у меня начинаются убытки, я начинаю резко сокращать позиции. (Для кого-то колебания в 1–2% по счету сущая ерунда, но не для меня. Почему – подробно объясню в отдельной заметке про ИП.)

В таких случаях, хоть это и очень обидно, я стараюсь сокращать сначала убыточные позиции, потом закрывать те, которые выходили на бумаге в прибыль, но на текущий момент приближаются к точке безубыточности (дальше – будет минус), и по возможности оставлять прибыльные.

В итоге я закрыла вызывавшую у меня сомнения позицию по РБК, по цене 291,5. Эта цена – чуть-чуть выше точки входа, практически только комиссии и окупились. Закрыла позицию по РАО на ИП (тоже потому, что цена приближалась к точке входа). Купленные по 25,01 акции РАО на СП оставила, но поставила стоп на 25,8.

В 14:20 закрыла вторую половину Газпрома по цене 302,13. Жду.

В это же время снижались котировки НорНикеля. Эти акции я обязательно хочу иметь в своем портфеле, но точка входа – 3961, а цена после 4070 уже дошла до 3980... И это несмотря на то, что металлы сегодня торгуются вроде неплохо. Просто коррекция? Или пойдет вниз на 3600–3500? Я не знаю. Поэтому закрываю чуть выше точки входа. Если перестанут резко падать – откуплю обратно. Это, конечно, лишние движения. Может быть, даже лишняя суета. Но я всеми силами стремлюсь сократить риск.

14:50 продала половину по 3973.

15:11 продала вторую половину по 3964.

Цена уходила еще немного ниже, до 3930,70 (если бы не закрыла выше, то здесь бы я наверняка уже не выдержала, и все равно закрыла), но быстро стала восстанавливаться. Что-ж, возможно, это просто коррекция. Позже откупила обратно по 3952 и 3968. Закрытие – 3988.

Уже слишком много сделок за один день.

К 17 часам ситуация немного изменилась. Газпром так и не пошел ниже 300, акции РАО стали расти.

Хм... Вот то ли написать «восстановила позицию по Газпрому» на ИП, то ли «импульсивно купила» опять акции Газпрома по цене 300,9 (чуть-чуть ниже, чем сегодня продавала). И опять. Будут расти – планировала держать. Пойдут вниз (ниже 300) – придется продавать.

Почему не подождала?

На СП оставалось только 16% счета в акциях РАО, остальное – деньги. Купила еще 5 акций Сбербанка-пр. по 1220 р. И это уже существенный процент от портфеля. Опять очень хочется добавить денег на счет. Чтоб уж потом «развернуться». Но опять же – какой смысл увеличивать счет, если на этих суммах пока не получается сохранять прибыль?

Итог дня

Спекулятивный портфель -0,52%

Инвестиционный портфель +0,32%

Слишком много сделок!!! Слишком.

Это у меня еще сегодня время было, чтобы сидеть и следить за рынком. Иначе просто вышла бы по стопам, и все. Не откупала бы обратно. Посмотрим, что будет с этими позициями завтра.

«Уменьшая риски – уменьшаешь доходность. Это закон природы» (с).

Похоже, мне надо пересматривать правила. Скорее всего – в части фиксации прибыли. Потому что делать стопы дальше я пока не могу. Получается, что приемлемый для меня уровень стопов – около 1% по общему счету. Максимум 2% (и то нежелательно, а лучше даже меньше 1%, пока). А прибыль на уровне 2–3% по позиции я не фиксирую. Все хочется поймать случаи, когда соотношение риск/прибыль будет на уровне 1:5, а лучше 1:10. Но не зря же многие пишут, что разумно и неплохо, когда 1:3.

И ведь на этот раз опять – прибыль в 2–3% по тому же Газпрому, РБК и НорНикелю у меня был шанс зафиксировать. Но я посчитала недостаточным. И подобная ситуация повторяется уже не первый раз...

^ Из интервью с Брюсом Ковнером:

Майкл (Маркус) внушил мне также одну важную мысль: вы должны быть готовы делать ошибки регулярно; это нормально. Он научил меня, что можно принять верное решение, ошибиться, принять еще одно верное решение, ошибиться, принять третье верное решение и удвоить счет.


12.12.06

Вторник


Размышления про инвестиционный портфель

«Инвестиционный» – это я его так громко называю. Я писала: мне очень, очень-очень-очень трудно сохранять позиции подолгу. Особенно если цена не идет вверх. Этот портфель – попытка научиться. Я выбираю акции, которые хотела бы держать долго в своем портфеле, думаю о разумных пропорциях, стараюсь хоть как-то вникнуть, насколько сильны эти компании фундаментально. Но есть одно очень важное «НО». На этом портфеле у меня убыток от первоначальных вложений составляет около 17%. Максимальный убыток был чуть меньше 21%. И я категорически не хочу допускать убытки больше 20%. Потому что тогда мне придется закрыть все позиции и опять начинать сначала, работать с минимальными лотами, отбивая по чуть-чуть. Это очень долго и трудно, в том числе и психологически. Но иначе считаю неправильным.


^ Insider (Тимур Турлов):

Очень важно соблюдать следующие правила:

*никогда не увеличивать позицию, когда она идет против тебя, и увеличивать позицию, только когда она идет в твою сторону;

*увеличивать размер позиций при хороших результатах трейдинга и, наоборот, стараться максимально уменьшить торговый лот, когда ты начинаешь терять деньги, и так до момента, пока существенная часть не будет отбита назад.

Оба эти правила довольно обидные, но очень эффективные и необходимые. Их трудно принять, им трудно следовать, но, к сожалению, по-другому делать деньги невозможно. В трейдинге часто бывают моменты, когда будет казаться, что эти правила только отнимают у тебя деньги: теряешь ты, к примеру, по тысяче, а отбиваешь по сотне. Но именно такие правила позволят тебе не стать банкротом на первой же ошибке.


Я знаю, знаю, что инвестор должен держать купленные акции при любой цене, и продавать – только при ухудшении фундаментальной ситуации в компании. Потому что при трейдинге «торгуешь ценник», а при инвестировании – «покупаешь часть бизнеса». Но я честно признаюсь себе, что не способна настолько хорошо разобраться в бизнесе (тем более – в разных областях бизнеса, для диверсификации), чтобы быть абсолютно уверенной. Кроме того, я не верю в 100-процентную достоверность данных (в тех же финансовых отчетах, в новостях по компаниям и т. д.). И, кроме того, у меня слишком близко «болевой порог» – те самые минус 20% по счету. Более того, я даже думаю, что постепенно буду «сдвигать его вверх» – то есть не более минус 19%, не более минус 18%, и т. д. Потому что, допуская просадку до 48000, я уже почти полгода в этих пределах и нахожусь: примерно от 48000 до 50000. Причем движение вниз обычно происходит гораздо быстрее, чем движение вверх.

Как долго я смогу держать выбранные акции? Это будет зависеть от ситуации на рынке. Будут расти – буду держать. Если акции начнут снижаться – я выйду, независимо от срока. И снова куплю те же акции потом, когда решу, что есть шанс на движение вверх.

Я не знаю, как совместить это с инвестированием.


20-27-noyabrya-2008-g-mezhdunarodnaya-nauchnaya-konferenciya-prioritetnie-napravleniya-razvitiya-nauki-tehnologij-i-tehniki.html
20-inklinometriya-tehnicheskaya-instrukciya-po-provedeniyu-geofizicheskih-issledovanij-i-rabot-priborami-na-kabele-v.html
20-meshkov-kartoshki-s-1-sotki.html
20-pravo-na-obrazovanie-doklad-upolnomochennogo-po-pravam-cheloveka-v-rossijskoj-federacii.html
20-vremya-truda-i-vremya-otdiha-andrej-vladimirovich-klimenko-veronika-viktorovna-ruminina.html
2001-04-015-tajna-dvizhitel-i-dvigatel-literaturi-sb-issled.html
  • books.bystrickaya.ru/dokladchik-rukovoditel-otdela-obrazovaniya-stranica-5.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/trubeckoj-petr-aleksandrovich-redakcionnaya-kollegiya-zavyalov-e-a.html
  • tests.bystrickaya.ru/mastera-vremeni-puteshestviya-dushi.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/uchebnaya-programma-intel-obuchenie-dlya-budushego-vizitnaya-kartochka-proekta-shotlandiya-avtor-proekta.html
  • shpargalka.bystrickaya.ru/v-f-ochkov-k-t-n-doc-a-i-tihonov-k-t-n-doc.html
  • paragraph.bystrickaya.ru/konferencij-apvalgos-konferencje.html
  • thescience.bystrickaya.ru/instrukciya-uchastnikam-razmesheniya-zakaza-informacionnie-karti-konkursnoj-dokumentacii-obrazci-form-proekt-municipalnogo-kontrakta-stranica-15.html
  • reading.bystrickaya.ru/mchs-sergej-shojgu-rossijskie-smi-o-mchs-monitoring-za-7-9-avgusta-2010-g.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/obshee-kolichestvo-vremeni-245-minut-4-chasa-05-minut-obsheobrazovatelnoj-programmi-na-2011-2014-godi-2011-god.html
  • uchenik.bystrickaya.ru/boevoj-ustav-suhoputnih-vojsk-chast-3-chast-36.html
  • ucheba.bystrickaya.ru/poslanci-ada-yastoyu-v-prohode-smotryu-na-dver-s-viveskoj-grimernaya-isnova-i-snova-zadayu-sebe-etot-vopros-eto.html
  • composition.bystrickaya.ru/osukolova-uchitel-obshestvoznaniya-vserossijskaya-nauchno-prakticheskaya-konferenciya-strategiya-gimnazicheskogo-obrazovaniya.html
  • literatura.bystrickaya.ru/sostavit-rashodnuyu-chast-smeti-klubnogo-uchrezhdeniya-po-byudzhetu-proizvesti-raschet-fonda-oplati-truda.html
  • shpora.bystrickaya.ru/ya-gorzhus-svoimi-predkami-na-konkurs-bilo-predstavleno-okolo-500-rabot-vsbornik-voshli-luchshie-raboti-uchastnikov.html
  • college.bystrickaya.ru/-4-zrelost-kak-etap-i-kak-kachestvo-v-psihicheskom-razvitii-cheloveka-m-v-gamezo-l-m-orlova.html
  • reading.bystrickaya.ru/literatura-bogosluzhebnij-yazik-russkoj-cerkvi-istoriya-popitki-reformacii-izdanie-sretenskogo-monastirya-1999.html
  • learn.bystrickaya.ru/glava-1-istoriya-povsednevnosti-kak-nauchnoe-napravlenie-monografiya-podgotovlena-k-pechati-na-osnovanii-granta-nauchnogo.html
  • crib.bystrickaya.ru/gosudarstvennij-obrazovatelnij-standart-visshego-professionalnogo-obrazovaniya-napravlenie-540600-pedagogika.html
  • textbook.bystrickaya.ru/itogi-raboti-regionalnih-otdelenij-soyuza-za-2010-god-dinamika-rosta-pokazatelej-po-otdelnim-kriteriyam.html
  • assessments.bystrickaya.ru/elektronnie-bazi-dannih-diski-konsultantplyus-visshaya-shkola.html
  • pisat.bystrickaya.ru/tri-porosenka-horovaya-scenka-avtor-uchitel-muziki-mou-sosh-p-celinnij-bondarenko-irina-valerevna.html
  • shkola.bystrickaya.ru/sostoyanie-vodnogo-obmena-centralnogo-i-perifericheskogo-krovoobrasheniya-u-bolnih-s-hronicheskoj-uremiej.html
  • predmet.bystrickaya.ru/referatov-krugozor-referat-po-teme-problemi-selekcii-sobak-v-svete-nekotorih-polozhenij-sovremennoj-genetiki.html
  • tests.bystrickaya.ru/lihoradochnie-zabolevaniya-ob-utverzhdenii-sanitarno-epidemiologicheskih-pravil-i-norm-sanitarno-epidemiologicheskie.html
  • uchit.bystrickaya.ru/sv-panina-yazik-i-mezhkulturnaya-kommunikaciya-sovremennoe-sostoyanie-i-perspektivi.html
  • upbringing.bystrickaya.ru/mds-83-199-prajs-list-na-normativnuyu-metodicheskuyu-tipovuyu-proektnuyu-dokumentaciyu-i-drugie-izdaniya-po-stroitelstvu.html
  • tests.bystrickaya.ru/metodicheskie-rekomendacii-k-provedeniyu-v-obrazovatelnom-uchrezhdenii-meropriyatij-ko-dnyu-pamyati-zhertv-politicheskih-repressij-30-oktyabrya.html
  • pisat.bystrickaya.ru/tablica-1-struktura-motivov-studentov-k-izucheniyu-inostrannogo-yazika-nauchnij-psihologo-pedagogicheskij-zhurnal.html
  • crib.bystrickaya.ru/issledovanie-ustojchivosti-imitaciej-povtornogo-sbora-dannih-derevyanko-a-p-holyushkin-yu-p-voronin-v-t-rostovcev.html
  • bukva.bystrickaya.ru/metodicheskie-rekomendacii-po-prohozhdeniyu-proizvodstvennoj-praktiki-napravlenie-bakalavrskoj-podgotovki-stranica-2.html
  • reading.bystrickaya.ru/konstrukcii-avtomobilnih-dvigatelej.html
  • bystrickaya.ru/vidi-obrabotki-dokumentov.html
  • grade.bystrickaya.ru/o-soprotivlenii-zlu-siloyu.html
  • exam.bystrickaya.ru/virginskie-ostrova.html
  • knigi.bystrickaya.ru/shestnadcataya-ezhegodnaya-konferenciya-adit-2012-kulturnoe-nasledie-i-informacionnie-tehnologii.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.